PFA sau SRL în 2026: care ți se potrivește?

Pe scurt: sub circa 100.000 lei venit anual, PFA-ul în sistem real iese de obicei în față, cu taxe comparabile și costuri de administrare aproape zero. Peste acest nivel, sau dacă vrei răspundere limitată, mai mult de 3 angajați ori clienți care cer o firmă, SRL-ul micro cu impozit de 1% devine competitiv, chiar dacă din 2026 dividendele se impozitează cu 16%, iar plafonul micro a scăzut la 100.000 de euro. Iată comparația la zi, cu un exemplu de calcul concret.

Diferența esențială, pe scurt

• PFA: tu ești afacerea. Banii încasați sunt ai tăi imediat după taxe, evidența e simplă, dar răspunzi cu averea personală și ești limitat la 5 coduri CAEN și 3 angajați.
• SRL: firma e o entitate separată. Răspunderea ta e limitată la capitalul investit, poți crește nelimitat, dar banii firmei se scot doar prin salariu sau dividende, iar contabilul e practic obligatoriu.

Detaliile fiecărei forme sunt în ghidurile dedicate: Ghidul complet PFA și Ghidul complet SRL.

Taxele, comparate pe un exemplu concret

Să luăm un venit anual de 120.000 lei, cu cheltuieli neglijabile (servicii, consultanță, IT):

Varianta PFA (sistem real):

• CAS: venitul depășește 24 de salarii minime (97.200 lei), deci baza de calcul e plafonul de 24 de salarii (97.200 lei), iar CAS = 25% × 97.200 = 24.300 lei;
• CASS: 10% × 120.000 = 12.000 lei;
• impozit: 10% × (120.000 − 24.300 − 12.000) = 8.370 lei;
• total taxe: 44.670 lei → îți rămân circa 75.300 lei (63%).

Varianta SRL microîntreprindere (1% + salariu minim + dividende):

• impozit micro: 1% × 120.000 = 1.200 lei;
• costul salariului minim obligatoriu (administrator angajat): circa 51.300 lei pe an cost total de firmă (4.050 lei brut în ianuarie–iunie, 4.325 lei din iulie), din care primești circa 31.600 lei net;
• profitul rămas, distribuit ca dividende: circa 67.500 lei → impozit 16% ≈ 10.800 lei → dividende nete ≈ 56.700 lei;
• CASS pe dividendele nete (între 48.600 și 97.200 lei): 4.860 lei;
• total în buzunar: circa 83.500 lei (70%) — dar din care plătești și contabilul (3.600-6.000 lei/an), deci real ajungi la circa 77.500-79.900 lei.

Concluzia exemplului: la acest nivel de venit, diferența netă dintre PFA și SRL s-a strâns considerabil — câteva mii de lei pe an. Sub circa 100.000 lei venit anual, PFA-ul iese de obicei în față prin simplitate și costuri de administrare zero; la venituri mari sau la normă de venit avantajoasă, calculul trebuie făcut pe cifrele tale.

Important: dacă PFA-ul tău se califică la normă de venit și încasezi mult peste normă, PFA-ul poate deveni categoric câștigător — vezi Normă de venit sau sistem real.

Răspundere, imagine și clienți

• Răspunderea: la PFA, datoriile activității te urmăresc personal. La SRL, în condiții normale, riscul se oprește la firma însăși. Pentru activități cu risc comercial real (stocuri, credite, contracte mari), acesta poate fi criteriul decisiv.
• Percepția clienților: corporațiile și clienții externi contractează adesea mai ușor cu un SRL. Pentru servicii profesionale către clienți mici, PFA-ul nu ridică nicio problemă.
• Angajări și creștere: PFA se oprește la 3 angajați; SRL nu are limită.

Costuri și efort de administrare

• PFA: înființare gratuită la ONRC, evidență în partidă simplă (ți-o poți ține singur), o singură declarație anuală majoră (Declarația Unică). Efort minim.
• SRL: capital social de minimum 500 lei, fără taxe ONRC la înregistrare (rămâne doar publicarea în Monitorul Oficial), contabilitate în partidă dublă cu contabil (de la câteva sute de lei lunar), declarații lunare/trimestriale, situații financiare anuale. Efort și cost recurent semnificativ mai mari.

Când alegi PFA

• ești freelancer sau prestezi servicii, singur, cu venituri până în circa 100.000-150.000 lei pe an;
• vrei banii imediat, fără formalități de distribuire;
• vrei administrare minimă, fără contabil;
• activitatea ta se califică la normă de venit și încasezi peste normă.

Când alegi SRL

• clienții tăi cer să lucreze cu o firmă sau plănuiești contracte mari;
• vei angaja mai mult de 3 oameni sau construiești o echipă;
• activitatea are risc comercial real și vrei protecția răspunderii limitate;
• marjele și volumele fac regimul micro de 1% avantajos;
• construiești un activ pe care vrei cândva să îl vinzi.

Poți avea și PFA, și SRL?

Da, legal nu există nicio incompatibilitate: poți factura serviciile personale prin PFA și să dezvolți în paralel un SRL pentru partea de business care crește. Atenție doar la două lucruri: nu factura din PFA către propriul SRL pentru a transforma artificial dividende în venituri de PFA (ANAF se uită atent la astfel de aranjamente) și ține evidențele complet separate.

Alegerea corectă depinde de cifrele și planurile tale concrete. Dacă vrei o recomandare pe situația ta — venit estimat, tip de clienți, planuri de angajare — întreabă un contabil expert și primești răspuns personalizat în aceeași zi.

Surse

• Codul fiscal (Legea 227/2015), forma consolidată – art. 148 (CAS), art. 170 (CASS pentru venituri din activități independente), art. 170 alin. (2)–(4) (CASS pentru dividende, calculat la dividendele încasate minus impozitul reținut)
• Codul fiscal și Normele metodologice – art. 47 și art. 51 (microîntreprindere: plafonul de 100.000 euro, cota de 1%), art. 118 (deducerea CAS/CASS la PFA) — text consolidat ANAF, actualizat la zi (2026)
• Legea 141/2025 – impozitul pe dividende de 16% pentru dividendele distribuite din 2026
• Legea 239/2025 – capitalul social minim de 500 lei; plafonul CASS de 72 de salarii minime pentru activități independente
• ONRC – OUG 44/2008: limitele PFA (5 clase CAEN, 3 angajați)
• Fiscalitatea.ro – „Dividende în 2025: CASS se raportează la dividendele plătite, nu la cele distribuite” (articol de specialitate)
• Legea 265/2022 privind registrul comerțului, forma consolidată – art. 44 (fără taxe la înregistrare)